Khi nhắc đến đầu tư vàng, người ta thường nghĩ ngay đến việc mua vàng vật chất dưới dạng chỉ vàng, vàng miếng hay vàng trang sức. Dù đây là hình thức truyền thống nhất, nó vẫn có nhiều nhược điểm như: chi phí giao dịch cao, tốn phí lưu trữ, cũng như thanh khoản thấp.
Đối với nhiều người, đặc biệt ngay cả những người không quan tâm nhiều đến thị trường tài chính, mua vàng được xem là cách thức đầu tư an toàn. Kim loại quý này vẫn luôn được xem là một loại tài sản có khả năng bảo toàn giá trị của mình nhờ vào những đặc tính độc đáo của nó. Cùng với sự phát triển của công nghệ, ngày nay chúng ta có vô số cách để giao dịch vàng. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu một số phương thức giao dịch và đầu tư vàng cơ bản.
Có bao nhiêu cách để giao dịch vàng?
Nhìn chung, có rất nhiều cách để giao dịch vàng. Khi nhắc đến đầu tư vàng, người ta thường nghĩ ngay đến việc mua vàng vật chất dưới dạng chỉ vàng, vàng miếng hay vàng trang sức. Dù đây là hình thức truyền thống nhất, nó vẫn có nhiều nhược điểm như: chi phí giao dịch cao, tốn phí lưu trữ, cũng như thanh khoản thấp.
Tuy nhiên, thế giới đã thay đổi rất nhiều trong vài thập kỷ qua. Sự tự do dịch chuyển của dòng vốn và công nghệ mới đã khiến việc giao dịch vàng trở nên đơn giản đến mức đáng ngạc nhiên. Ngoài ra, thị trường tài chính đã giúp cho các nhà đầu tư có thể mua vàng với một khoản phí thấp bất ngờ, hay thậm chí còn không tốn phí giao dịch.
1. Giao dịch hợp đồng Vàng hay vàng CFD
Giao dịch hợp đồng Vàng hay Vàng CFD có rất nhiều ưu điểm. Đặc biệt phải nhắc đến phí thấp và có thể sử dụng đòn bẩy. Giao dịch Vàng dùng đòn bẩy chỉ yêu cầu một khoản ký quỹ vài phần trăm so với toàn bộ giá trị hợp đồng. Vì có mức rủi ro cao, công cụ này thường được các nhà giao dịch vàng chuyên nghiệp hay những người chỉ giao dịch vàng trong ngày (day trading). Hơn nữa, khi giao dịch vàng CFD, các nhà đầu tư có thể mở lệnh bán khống. Đây là một chiến lược đặc biệt hữu ích khi đầu tư vàng.
Những sàn giao dịch vàng tốt nhất thường cho phép giao dịch các sản phẩm khác như forex. Đó là lý do tại sao nhiều người lại nhầm lẫn giữa giao dịch vàng CFD với “vàng forex” hay thậm chí là “giao dịch vàng forex”. Cách gọi này hoàn toàn sai về mặt khái niệm vì FX hay Forex dùng để chỉ việc giao dịch tiền tệ hay giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên sự nhầm lẫn này cũng không thể phủ nhận một thực tế rằng việc giao dịch vàng CFD ngày càng trở nên đơn giản và dễ dàng vì các nhà môi giới hàng đầu trên thế giới thường hỗ trợ giao dịch vàng online thông qua các ứng dụng và nền tảng giao dịch của họ.
2. Giao dịch vàng ETF
Giao dịch Vàng ETF hay là giao dịch vàng thông qua các quỹ ETF (Exchange Traded Fund – quỹ đầu tư hoán đổi) đang ngày càng trở nên phổ biến trong thời gian gần đây. Giao dịch Vàng ETF là cách khác để tham gia vào thị trường vàng. Nhiều người nói rằng giao dịch vàng ETF là cách tốt nhất để đầu tư vàng dành cho người mới bắt đầu hay những người đang muốn mua và giữ vàng trong dài hạn.
Vậy thì làm thế nào để đầu tư vàng ETF? Đơn giản, hãy tưởng tượng vàng ETF giống như một cổ phiếu đơn lẻ, vì nó cũng được giao dịch trên sàn chứng khoán. Khi đầu tư vàng ETF, nhà đầu tư không sở hữu vàng vật chất nhưng vẫn có thể tham gia vào thị trường Vàng vì đa số các quỹ ETF chuẩn (quỹ ETF vanilla – chỉ mua bán tài sản đơn thuần) thường sở hữu một số lượng vàng vật chất tương ứng với mỗi cổ phiếu mà họ phát hành. Các quỹ ETF theo dõi giá vàng và bất kỳ sự thay đổi nào của giá vàng đều được phản ánh trong giá thị trường của ETF.
3. Giao dịch vàng thông qua cổ phiếu của công ty khai thác
Một cách khác để đầu tư vào vàng là mua cổ phiếu của những công ty khai thác vì các công ty này phụ thuộc hoàn toàn vào giá vàng trên thị trường. Sự quan tâm đối với các công ty này thường tăng lên mỗi khi giá vàng tăng cao. Nguyên nhân là do thị trường mong đợi rằng doanh số bán hàng và thu nhập của các công ty này cũng sẽ tăng theo. Vì vậy, có một mối tương quan mật thiết giữa giá vàng và một số cổ phiếu của các công ty khai thác.
Cũng cần chỉ ra rằng một số công ty khai thác vàng thậm chí còn trả cổ tức cho cổ phiếu. Đây là một ưu điểm lớn khi so sánh với việc đầu tư trực tiếp vào các kim loại quý, điển hình là vàng. Đối với những nhà đầu tư dài hạn, đây có thể là một yếu tố đặc biệt quan trọng. Và trong một số trường hợp, đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác vàng thậm chí còn hấp dẫn hơn việc đầu tư trực tiếp vào vàng.
Lưu ý: Hiệu suất và dữ liệu quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.
Cổ phiếu của các công ty khai thác Vàng có mối tương quan thuận với giá vàng. Nghĩa là cổ phiếu của các công ty này tăng khi giá vàng đi lên. Mặt khác, giá cổ phiếu sẽ giảm khi giá vàng đi xuống. Barrick Gold Corp (GOLD.US) là một trong những công ty sản xuất vàng lớn nhất thế giới.
Giao dịch vàng lúc nào là tốt nhất?
Nhiều người sẽ thắc mắc khi nào là thời điểm tốt nhất để giao dịch vàng. Nhìn chung, vàng được xem như một tài sản trú ẩn an toàn. Có nghĩa rằng kim loại quý này là tài sản tương đối an toàn trong những giai đoạn khó khăn như khủng hoảng tài chính hay suy thoái kinh tế. Không phải ngẫu nhiên mà các ngân hàng trung ương mua vàng để làm tài sản dự trữ mà vì đa số mọi người đều tin rằng kim loại quý này có thể bảo toàn được giá trị của mình. Tương tự, quyết định của các nhà đầu tư cũng bị ảnh hưởng bởi lý thuyết này. Do đó, dễ dàng thấy rằng vàng thường xuất hiện trong nhiều danh mục đầu tư.
Ngoài ra, nhiều người cũng đổ xô vào đầu tư vàng trong những giai đoạn lạm phát cao do lo ngại tiền bị mất giá. Khi đó, vàng được xem như một hàng rào chống lạm phát. Dù mối tương quan giữa giá vàng và lạm phát không còn rõ rệt như trước đây, do lạm phát đã không gia tăng trong nhiều năm qua và tác động của các chương trình nới lỏng định lượng, đầu tư vào vàng vẫn là một chiến lược sáng suốt tại những quốc gia có mức lạm phát tương đối cao.
Hơn thế nữa, vàng cũng nằm trong nhóm tài sản có khả năng giúp cân bằng danh mục đầu tư. Chiến lược này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro vì đa dạng hóa danh mục đầu tư sẽ giảm thiểu rủi ro và biến động.
Tuy nhiên, mối quan hệ giữa giá vàng và lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ đã xuất hiện sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. Khi các nhà đầu tư đổ xô vào mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ (hay còn được gọi là trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ). sẽ khiến lợi suất giảm, điều này sẽ có tác động tích cực cho thị trường vàng. Mặt khác, khi các nhà đầu tư quyết định bán trái phiếu kho bạc Mỹ, lợi suất của Mỹ có xu hướng tăng lên, điều này sẽ tạo ra sức ép đối với giá vàng.
Lần gần đây nhất điều này xảy ra là đầu năm 2021, khi lợi suất Mỹ tăng cao đã đẩy giá vàng xuống thấp hơn đáng kể. Nguyên nhân sâu xa của tình huống này là khi kỳ vọng lạm phát tăng vọt, về lý thuyết tình huống này sẽ yêu cầu các ngân hàng trung ương phải hành động phù hợp với tình hình (bao gồm cả việc nâng lãi suất cao hơn).
Lưu ý: Hiệu suất và dữ liệu quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.
Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, mối tương quan nghịch giữa giá vàng và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã trở nên rất rõ ràng. Do đó, lợi suất Mỹ tăng thường dẫn đến giá vàng giảm. Nguồn: fred.stlouisfed.org
Khung thời gian cao điểm để giao dịch vàng
Chúng ta đã trao đổi về nhiều khía cạnh của việc mua bán Vàng. Vậy thì khung thời gian là thời gian thích hợp để giao dịch vàng? Mặc dù yếu tố này không thực sự quan trọng đối với các nhà đầu tư dài hạn, những người có xu hướng đầu tư vàng trong vài năm, nhưng lại có thể đặc biệt quan trọng đối với những người chỉ giao dịch vàng trong ngày.
XAU/USD (vàng) là một trong những cặp tài sản phổ biến được giao dịch trên thị trường ngoại hối (Forex) và hợp đồng chênh lệch (CFD). Thị trường Forex hoạt động 24 giờ mỗi ngày từ thứ Hai đến thứ Sáu, nhưng khung thời gian giao dịch XAU/USD hiệu quả nhất thường liên quan đến phiên hoạt động chính trong ngày.
Khung thời gian giao dịch XAU/USD (theo giờ Việt Nam – GMT+7)
1. Phiên châu Á (Tokyo)
- Thời gian: 6:00 – 15:00 (GMT+7)
- Đặc điểm:
- Thanh khoản thấp, biến động giá vàng không lớn.
- Chủ yếu là các nhà đầu tư châu Á tham gia, giao dịch vàng thường bị ảnh hưởng bởi nhu cầu vật chất (trang sức, công nghiệp).
- Phù hợp với giao dịch dài hạn hoặc theo dõi các sự kiện kinh tế.
2. Phiên châu Âu (London)
- Thời gian: 14:00 – 23:00 (GMT+7)
- Đặc điểm:
- Thanh khoản tăng cao khi thị trường châu Âu bắt đầu mở cửa.
- Biến động mạnh hơn phiên châu Á, thường xuất hiện các xu hướng ngắn hạn.
- Phù hợp với nhà giao dịch theo phong cách day-trading (giao dịch trong ngày).
3. Phiên Mỹ (New York)
- Thời gian: 19:00 – 4:00 (GMT+7)
- Đặc điểm:
- Đây là phiên giao dịch có khối lượng và biến động lớn nhất, đặc biệt là với XAU/USD.
- Giao dịch thường phản ứng mạnh với tin tức kinh tế từ Mỹ (NFP, CPI, lãi suất Fed…).
- Phù hợp với cả giao dịch ngắn hạn và dài hạn.
- Các thời điểm từ 19:30 – 22:00 thường có biến động mạnh nhất do các báo cáo kinh tế Mỹ được công bố.
4. Phiên giao thoa London – New York
- Thời gian: 19:00 – 23:00 (GMT+7)
- Đặc điểm:
- Đây là thời điểm thị trường sôi động nhất trong ngày.
- Thanh khoản cực kỳ cao do cả thị trường London và New York đều hoạt động.
- Thích hợp cho các giao dịch ngắn hạn với mục tiêu lợi nhuận nhanh.
Lựa chọn khung thời gian giao dịch phù hợp
- Nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn (scalper/day trader):
- Thời điểm tốt nhất: Phiên Mỹ (19:00 – 4:00) hoặc giao thoa London – New York (19:00 – 23:00).
- Lợi ích: Biến động mạnh, cơ hội giao dịch nhiều.
- Nếu bạn là nhà giao dịch dài hạn (swing trader/position trader):
- Thời điểm tốt nhất: Phiên châu Âu (14:00 – 23:00).
- Lợi ích: Có đủ thời gian để quan sát xu hướng chính của thị trường.
- Nếu bạn muốn giao dịch trong thị trường ít biến động:
- Thời điểm tốt nhất: Phiên châu Á (6:00 – 15:00).
- Lợi ích: Phù hợp để vào lệnh chờ các cơ hội ở phiên sau.
Lưu ý khi giao dịch XAU/USD
- Biến động mạnh vào các ngày tin tức quan trọng:
- Các báo cáo kinh tế Mỹ như Nonfarm Payrolls, lãi suất của Fed, hoặc CPI có thể làm giá XAU/USD biến động mạnh.
- Thời điểm cuối tuần:
- Giao dịch XAU/USD giảm thanh khoản gần giờ đóng cửa thị trường vào thứ Sáu (sau 4:00 sáng thứ Bảy theo giờ Việt Nam).
- Cảnh giác với giờ chuyển phiên:
- Giá có thể biến động ngẫu nhiên trong khoảng thời gian chuyển phiên (15:00 và 19:00).
Biên Tập :AnhBaTrader
